Tesla produkuje samochody. I robi to w ogromnych ilościach. Tylko w ostatnim kwartale wysłano prawie pół miliona samochodów. Jednocześnie 70% przychodów firmy pochodzi ze sprzedaży metalu na czterech kołach. Tesla wygląda jak producent samochodów. I zachowuje się jak producent samochodów podczas dokonywania obliczeń finansowych.
Ale Elon Musk nie chce, żebyś o tym pamiętał.
Chce, aby Tesla była postrzegana jako firma zajmująca się sztuczną inteligencją i robotyką. Miejsce, gdzie samochód to tylko kontener. Od wielu lat broni tego stanowiska. Teraz wciela to w życie. Podczas gdy podstawowa działalność Tesli słabnie, uwaga Muska zdecydowanie przesunęła się w stronę niepewnej przyszłości. Optimus. Robotaxi. Autopilot w pełni autonomiczny (FSD). To już nie są projekty poboczne. Stały się głównym wątkiem.
Aby dokładnie zrozumieć, jak doszło do tego zwrotu, TechCrunch nawiązał współpracę z Hudson Labs. Nowojorska firma zajmująca się badaniami finansowymi przeanalizowała transkrypcje rozmów telefonicznych dotyczących zarobków z siedmiu lat. Ich narzędzie, Co-Analyst, oznaczyło każde zdanie, a następnie policzyło ich liczbę.
W rezultacie powstała mapa uwagi. Musk nie koncentruje się już na produkcji.
Przesunięcie w stronę AI: z 20% do 50%
Musk spędza obecnie prawie połowę swojego czasu na rozmowach o sztucznej inteligencji, robotyce i oprogramowaniu autopilota FSD. Pięćdziesiąt procent. To kolosalny skok. Jeszcze w 2022 roku poświęcał temu tematowi zaledwie 15–20%.
To nie jest tylko rozmowa. Jest to strategia szacowania kosztów. Musk jasno wyjaśnił, dlaczego ta zmiana jest ważna dla akcjonariuszy.
„Jeśli oceniasz Teslę wyłącznie jako firmę samochodową, jest to zasadniczo błędny sposób myślenia”. — Elon Musk, telekonferencja po wynikach I kwartału 2024 r
Ruszył dalej. Powiedział inwestorom, że jeśli nie wierzą, że Tesla może rozwiązać problem autonomicznej jazdy, nie powinni kupować akcji. To zakład typu wszystko albo nic. A dane potwierdzają, że to ona dominuje w jego występach.
Optimus wychodzi na pierwszy plan
Rozmowy o robotyce stały się częstsze. Tesla wprowadziła Optimusa w 2021 roku, ale przez następny rok temat ten był ledwo poruszany. Musk mówił o niej mniej niż 2% czasu. Deficytowy. Marginalny.
Ale już nie.
W ciągu ostatniego roku Optimus zajmował co najmniej 10% wszystkich słów Muska. Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych za III kwartał 2025 r. skupiała ona prawie jedną trzecią uwagi. Staje się gwiazdą. Jednocześnie przyziemna rzeczywistość budowy samochodów schodzi na dalszy plan. Musk spędza obecnie mniej niż jedną trzecią czasu na zgłaszaniu rozmów telefonicznych omawiających faktyczny biznes samochodowy. Czasem nawet poniżej 20%.
Dlaczego nastąpiła taka zmiana? Chronometraż. Tempo wzrostu sprzedaży samochodów Tesli spadło. Konkurencja jest trudna. Tradycyjni producenci samochodów wykonują ruchy. Napływają chińscy gracze. Podstawowa działalność cierpi pod jarzmem rzeczywistości rynkowej. Dlatego Musk mówi o drodze ucieczki.
Opóźnienia w zarządzaniu (do niedawna)
Musk nie jest jedynym głosem w Tesli. W rozmowach tych zazwyczaj uczestniczą dyrektor finansowy Vaibhav Taneja i wiceprezes ds. inżynierii Lars Morau. Wolniej przyłączali się do zmiany kursu. przez lata prawie połowę swojego czasu poświęcili produkcji i sprzedaży samochodów.
W ostatnich rozmowach menedżerowie ci nadal poświęcali około 30% swojego czasu na kierunek motoryzacyjny. Ich kolejne najważniejsze tematy? AI i robotyka. Ale pozostają w tyle za Muskiem. Nie zapewniają jeszcze takiego samego zwrotu z inwestycji. Dlatego pozostają przywiązani do teraźniejszości.
Sytuacja uległa zmianie w 2024 r. Wraz z pogorszeniem się sytuacji na rynku motoryzacyjnym kierownictwo musiało zmienić swoją retorykę. Ale kiedy w końcu zrobili krok w przyszłość, ich słowa całkowicie zbiegły się z przemówieniem Muska.
“Ścieżka do niesamowitej obfitości jest zawsze pełna wyzwań i wymaga odważnych zakładów. Nasz postęp nie będzie liniowy. Przyszłość będzie wspaniała.” — Vaibhav Taneja, rozmowa dotycząca wyników za drugi kwartał
Brzmi jak nadzieja. Brzmi jak wiara. Ale jeśli spojrzeć na transkrypcje, wygląda to również na przeżycie. Tesla potrzebuje historii, która nie będzie obejmować obniżek cen i kompresji marży. Potrzebuje opowieści o animowanym metalu i nirwanie ruchu bezzałogowego.
Tę historię opowiada Musk. Pozostali podążają za nim. A co z samochodami? Po prostu ciągle schodzą z linii montażowej.
