Tesla verscheept auto’s. Ze verzenden er veel. In het afgelopen kwartaal zijn bijna een half miljoen eenheden verhuisd. En 70% van de omzet van het bedrijf komt uit de verkoop van metaal op vier wielen. Het lijkt op een autofabrikant. Het gedraagt zich als een autofabrikant wanneer de cheque wordt gewist.
Elon Musk wil niet dat je dat onthoudt.
Hij wil dat Tesla een AI- en roboticabedrijf wordt. Eén waarin de auto slechts het vaartuig is. Jarenlang heeft hij dit punt betoogd. Nu leeft hij ernaar. Terwijl de kernactiviteit van Tesla tegen verkeersdrempels aanloopt, is de focus van Musk definitief verschoven naar de spookachtige toekomst. Optimus. Robotaxis. Volledig zelfrijdend (FSD). Dit zijn geen bijprojecten meer. Zij zijn het verhaal.
Om precies te zien hoe deze spil gebeurde, werkte TechCrunch samen met Hudson Labs. Het in New York gevestigde financiële onderzoeksbureau heeft zeven jaar aan transcripties van inkomstenoproepen van S&P Market Intelligence verzameld. Hun tool, Co-Analyst, tagde elke zin. Toen telden ze.
Het resultaat is een aandachtskaart. En Musk’s focus ligt niet langer op productie.
De AI-verschuiving: van 20% naar 50%
Musk bespreekt nu bijna de helft van de tijd kunstmatige intelligentie, robotaxis en Full Self-Drive-software. Vijftig procent. Dat is een enorme schommel. Terug in 2022? Hij gaf slechts 15% tot 20% uit.
Dit is geen willekeurig gebabbel. Het is waarderingsstrategie. Musk is duidelijk geweest over waarom deze verschuiving belangrijk is voor aandeelhouders.
“Als je Tesla alleen maar als een autobedrijf waardeert, is dat fundamenteel het verkeerde raamwerk.” – Elon Musk, winstoproep voor het eerste kwartaal van 2024
Hij ging verder. Hij vertelde investeerders dat als ze niet geloofden dat Tesla de autonomie zou oplossen, ze de aandelen niet moesten kopen. Het is een alles-of-niets-weddenschap. En de gegevens bewijzen dat de weddenschap zijn stem domineert.
Optimus staat centraal
De discussie over robotica is de laatste tijd enorm toegenomen. Tesla introduceerde Optimus in 2021, maar het jaar daarop registreerde het nauwelijks. Musk noemde het 2% van de tijd of minder. Saai. Marginaal.
Niet meer.
Het afgelopen jaar heeft Optimus minstens 10% van de opmerkingen van Musk opgeëist. Tijdens de oproep in het derde kwartaal van 2025 trok deze bijna een derde van de aandacht. Het wordt de ster. Ondertussen wordt de alledaagse realiteit van het bouwen van auto’s buitenspel gezet. Musk besteedt nu minder dan een derde van zijn inkomensgesprekken aan het bespreken van de daadwerkelijke autobranche. Soms minder dan 20%.
Waarom de verandering? Tijdstip. De groei van de autoverkopen van Tesla is tot stilstand gekomen. De concurrentie is hevig. Oudere autofabrikanten bijten. Chinese nieuwkomers stromen binnen. De kernactiviteiten lijden onder het gewicht van de marktrealiteit. Musk heeft het dus over de ontsnappingsroute.
Leidinggevenden blijven achter (tot voor kort)
Musk is niet de enige stem bij Tesla. CFO Vaibhav Taneja en VP Engineering Lars Moravy verschijnen meestal op deze oproepen. Ze zijn langzamer geweest in het omarmen van de spil. Jarenlang besteedden zij bijna de helft van hun tijd aan het maken en verkopen van auto’s.
Zelfs tijdens recente telefoontjes brachten deze leidinggevenden nog steeds ongeveer 30% van hun tijd door in de automobielsector. Hun volgende grootste onderwerpen? AI en robotaxis. Maar ze lopen achter op Musk. Ze genereren nog niet hetzelfde rendement op de investering. Zo blijven ze gegrondvest in het heden.
Dat veranderde in 2024. Naarmate de problemen in de autobranche toenamen, moesten de managers wisselen. Maar ze kwamen overeen met de retoriek van Musk toen ze eindelijk de toekomst binnenstapten.
“Het pad naar verbazingwekkende overvloed is altijd een uitdaging en er worden gewaagde weddenschappen gesloten. Onze vooruitgang zal niet-lineair zijn. De toekomst is geweldig.” – Vaibhav Taneja, winstoproep voor het tweede kwartaal
Het klinkt als hoop. Het klinkt als geloof. Maar als je naar de transcripties kijkt, lijkt het ook op overleven. Tesla heeft een verhaal nodig dat geen prijsverlagingen en margecompressie met zich meebrengt. Het heeft een verhaal nodig over bewuste metal en een onbemand nirvana.
Musk vertelt het. De anderen volgen. De auto’s? Ze blijven maar van de lijn afkomen.
