Tesla mengirimkan mobil. Mereka mengirimkan banyak dari mereka. Hampir setengah juta unit dipindahkan pada kuartal terakhir. Dan 70% pendapatan perusahaan berasal dari penjualan logam roda empat. Sepertinya pembuat mobil. Ia bertindak seperti pembuat mobil ketika ceknya selesai.
Elon Musk tidak ingin Anda mengingatnya.
Dia ingin Tesla menjadi perusahaan AI dan robotika. Di mana mobil hanyalah kapal. Selama bertahun-tahun, dia memperdebatkan hal ini. Sekarang, dia menjalaninya. Ketika bisnis inti Tesla mengalami hambatan, fokus Musk telah beralih ke masa depan yang suram. optimal. Robotaksi. Mengemudi Mandiri Penuh (FSD). Ini bukan lagi proyek sampingan. Itu adalah narasinya.
Untuk melihat secara pasti bagaimana perubahan ini terjadi, TechCrunch bermitra dengan Hudson Labs. Perusahaan riset keuangan yang berbasis di New York ini menganalisis transkrip pendapatan selama tujuh tahun dari S&P Market Intelligence. Alat mereka, Co-Analyst, menandai setiap kalimat. Lalu, mereka menghitung.
Hasilnya adalah peta perhatian. Dan fokus Musk tidak lagi pada manufaktur.
Pergeseran AI: Dari 20% menjadi 50%
Musk kini hampir separuh waktunya membahas kecerdasan buatan, robotaxis, dan perangkat lunak Full Self-Driving. Lima puluh persen. Itu adalah ayunan yang sangat besar. Kembali pada tahun 2022? Dia hanya menghabiskan 15% hingga 20%.
Ini bukan obrolan sembarangan. Itu adalah strategi penilaian. Musk telah menjelaskan dengan jelas mengapa perubahan ini penting bagi pemegang saham.
“Jika Anda menilai Tesla hanya sebagai perusahaan otomotif – pada dasarnya, ini adalah kerangka kerja yang salah.” — Elon Musk, Panggilan Pendapatan Q1 2024
Dia melangkah lebih jauh. Dia mengatakan kepada investor bahwa jika mereka tidak yakin Tesla akan menyelesaikan otonomi, mereka tidak boleh membeli saham tersebut. Ini adalah taruhan semua atau tidak sama sekali. Dan data membuktikan taruhan mendominasi suaranya.
Optimus Menjadi Pusat Panggung
Pembicaraan tentang robotika telah meningkat baru-baru ini. Tesla memperkenalkan Optimus pada tahun 2021, tetapi untuk tahun berikutnya, Optimus hampir tidak terdaftar. Musk menyebutkannya 2% atau kurang. Membosankan. Marjinal.
Tidak lagi.
Pada tahun lalu, Optimus mengklaim setidaknya 10% dari pernyataan Musk. Pada panggilan telepon Q3 tahun 2025, hal ini meraih hampir sepertiga fokus. Ini menjadi bintangnya. Sementara itu, realitas sehari-hari dalam membuat mobil semakin dikesampingkan. Musk sekarang menghabiskan kurang dari sepertiga pendapatannya untuk membahas bisnis otomotif yang sebenarnya. Terkadang kurang dari 20%.
Mengapa perubahannya? Waktu. Pertumbuhan penjualan mobil Tesla terhenti. Persaingan sangat ketat. Produsen mobil lawas sedang menggigit. Pendatang asal Tiongkok semakin banyak. Bisnis inti menderita karena beban realitas pasar. Jadi Musk berbicara tentang jalan keluarnya.
Para Eksekutif Tertinggal (Sampai Saat Ini)
Musk bukan satu-satunya pengisi suara di Tesla. CFO Vaibhav Taneja dan VP Teknik Lars Moravy biasanya hadir dalam panggilan telepon ini. Mereka lebih lambat dalam menerima poros tersebut. Selama bertahun-tahun, mereka mendedikasikan hampir separuh waktu mereka untuk membuat dan menjual mobil.
Bahkan berdasarkan laporan baru-baru ini, para eksekutif tersebut masih menghabiskan sekitar 30% waktunya di bidang otomotif. Topik terbesar berikutnya? AI dan robotaksi. Namun mereka tertinggal dari Musk. Mereka belum menghasilkan laba atas investasi yang sama. Jadi mereka tetap berpijak pada masa kini.
Hal ini berubah pada tahun 2024. Ketika masalah bisnis mobil meningkat, para eksekutif harus beralih. Namun mereka menyamai retorika Musk ketika mereka akhirnya melangkah ke masa depan.
“Jalan menuju keberlimpahan yang luar biasa selalu penuh tantangan dan merupakan pertaruhan yang berani. Kemajuan kita tidak linear. Masa depan kita cerah.” — Vaibhav Taneja, Panggilan Pendapatan Q2
Kedengarannya seperti harapan. Kedengarannya seperti iman. Tapi melihat transkripnya, sepertinya juga bertahan hidup. Tesla membutuhkan cerita yang tidak melibatkan pemotongan harga dan kompresi margin. Dibutuhkan cerita tentang logam yang hidup dan nirwana tanpa pengemudi.
Musk menceritakannya. Yang lain mengikuti. Mobil-mobilnya? Mereka terus saja keluar jalur.
